Gli italiani hanno sempre più paura di investire e, nonostante il livello di interesse sulla finanza sia arrivato ai massimi storici (93% del campione, contro il 76% di appena cinque anni fa), il portafoglio è orientato a tre soli elementi: liquidità e titoli di Stato e, seppur in calo, mercato immobiliare.

Queste le principali evidenze del dell’Osservatorio Edufin di Pictet Asset Management e Finer Finance, presentato a Milano oggi, martedì 10 novembre. Alla base dell’analisi c’è un dato preoccupante: complici inflazione e volatilità dei mercati il 77% degli italiani - un campione di 5 mila persone tra investitori e non investitori - soffrono di ansia finanziaria (dal 69% della precedente rilevazione).

Un portafoglio guidato dalla paura

Ed è proprio la paura a prevalere nelle scelte di portafoglio per il 73% degli intervistati, complice anche la mancanza di punti di riferimento. Il 47% degli italiani non ha un referente a cui chiedere cosa fare: dato che schizza al 59% tra chi ha un grado di conoscenza basso, e scende al 32% tra chi invece ha una maggiore consapevolezza. Tra l’altro, questo dato è abbastanza comune a tutte le classi di età, anche tra le generazioni più mature e patrimonializzate.

Qual è la conseguenza diretta? I numeri dell’Osservatorio parlano da soli: dallo scorso anno la quota di italiani che lasciano parcheggiati in liquidità i nuovi risparmi è salita dal 42% al 45%, quella di chi investe in Btp dal 25% al 26%. E le azioni? Solo il 2% del campione investirebbe in borsa i suoi risparmi, persino meno di chi lo farebbe in oro (6%) e in forte calo dal 6% del 2023.

Poca consapevolezza sul futuro

Ulteriore elemento di criticità che emerge dall’Osservatorio è la percezione che i risparmiatori tricolore hanno del futuro. Il 60% degli italiani (in crescita dal 56% dello scorso anno) pensa di affrontare gli anni a venire affidandosi su Stato e famiglia, e il dato è ancora più grave se si osserva che il 54% dei ventenni pensa di poter contare solo e soltanto sulla pensione pubblica. Come se non bastasse, solo l’11% dei giovani (contro il 24% dei Boomers, i loro genitori e nonni) crede di dover fare affidamento sui rendimenti degli investimenti.

Al contempo, anche le preoccupazioni cambiano con l’età: le generazioni più mature sono preoccupate soprattutto (31%) per inflazione e carovita, mentre i giovani (30%) temono soprattutto l’impatto che l’inflazione avrà sui loro debiti.

Il ruolo dell’intelligenza artificiale

In sostanza, evidenzia lo head of marketing di Pictet Am, Daniele Cammilli, «la paura di perdere spinge gli italiani a rifugiarsi nella liquidità e negli strumenti percepiti come più sicuri, rinviando una pianificazione di lungo periodo che sarebbe invece essenziale per preservare e far crescere nel tempo il valore dei propri risparmi, soprattutto per i più giovani».

La ricerca conferma inoltre, gli fa eco il fondatore e ceo di Finer Finance Explorer, Nicola Ronchetti, «quanto il livello di competenze faccia la differenza: tra chi ha una bassa conoscenza della materia, sei persone su dieci non sanno a chi rivolgersi per investire, mentre i più preparati si interrogano soprattutto sulla scelta degli strumenti».

In questo contesto si collocano anche le nuove tecnologie al servizio del risparmio. Una su tutte: l’intelligenza artificiale. Dall’Osservatorio emerge come l’uso regolare dell’AI in ambito finanziario sia salito in un anno dal 17% al 28%. Cresce anche la fiducia in questi strumenti (complici anche iniziative pionieristiche come l’AI generativa MFGpt di Class Editori), utilizzati soprattutto per informarsi, ridurre gli errori e semplificare concetti complessi. Ma non come sostituto dell’attività umana. (riproduzione riservata)