Dopo Illimity, Banca Progetto, Bff Bank e Banca Ifis, arriva anche il turno di Ibl. Fonti di mercato parlano di un’ispezione ordinaria della Banca d’Italia, chiusa a fine giugno, che si sarebbe concentrata sulle modalità di raccolta e sulla governance dell’istituto romano, toccando anche aspetti come la cessione del quinto e il portafoglio titoli.

Il quadro emerso, però, non ha messo in dubbio né la sostenibilità del business né la stabilità della banca, controllata con quote paritetiche dal presidente Mario Giordano e dalla famiglia d’Amelio. Ma spingerà il nuovo ceo di Ibl, Alessandro Decio, arrivato a maggio dal Banco Desio, a stilare un piano di rimedi come chiesto dalla Vigilanza.

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Raccolta da rivedere

L’istituto romano si finanzia soprattutto sul mercato all’ingrosso, caratteristica che comporta costi maggiori soprattutto in un momento in cui la Bce ha alzato i tassi d’interesse. Allora, spiega una fonte, Ibl dovrà bilanciare la raccolta aumentando la quota retail, più stabile rispetto al wholesale, per diminuire i rischi di carenza di liquidità.

Una strategia che comunque la banca aveva già iniziato a seguire prima dell’arrivo di Decio. Il tema è legato anche al portafoglio titoli. Ibl ha sempre svolto operazioni di carry trade: insomma prende soldi in prestito per reinvestirli in titoli di Stato. E questo tipo di transazioni, secondo una fonte finanziaria, sarebbero finite sotto l’osservazione di Bankitalia.

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Il caso Lexitor

Il business della cessione del quinto merita invece un passaggio a parte. Nel caso Lexitor la giurisprudenza ha stabilito che, in caso di estinzione anticipata, il consumatore ha diritto alla restituzione proporzionale di tutti i costi legati al finanziamento. Così Ibl dovrà rimborsare i clienti, come del resto faranno tutti gli altri operatori attivi nella cessione del quinto. Quindi l’istituto romano dovrà organizzarsi forte degli 86,5 milioni (+51%) di utili del 2025, anno chiuso con un cet 1 al 13,4%, sopra i requisiti regolamentari.

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Cambia il cda

Le fonti consultate passano poi agli aspetti di governance. Nel cda ci sono consiglieri di lunga data ed è probabile che Ibl li debba sostituire con profili dotati di nuove competenze, utili in futuro anche a gestire meglio i rischi. L’istituto romano aveva già dato un segnale in questa direzione con l’arrivo di Decio. L’ex ceo di Banco Desio è un elemento di discontinuità rispetto a problematiche che riguardano la passata gestione e su cui Ibl, spiega un’altra fonte, avrebbe già delineato un piano di rimedi. (riproduzione riservata)