Equita promuove Diasorin a buy e, a seguito dell’upgrade, inserisce l’azione nel suo portafoglio small cap. Il tutto in vista dei conti del terzo trimestre del 2026 il prossimo 12 novembre.

Diasorin entra nel portafoglio small cap di Equita: titolo promosso a buy

Equita si attende nel complesso «risultati solidi» con una crescita organica a +7,6% e un ebitda margin al 32,1%, accompagnati da un outlook positivo sul quarto trimestre e dalla conferma della guidance 2026.

D’altra parte i fondamentali del settore della diagnostica/life science sono in fase di miglioramento e nello specifico la sim ritiene che Diasorin nel corso dei prossimi anni beneficerà della crescita di Liaison Ned e Plex. Così il target price sull’azione (+1,86% a 80,98 euro il 21 ottobre in borsa) è stato alzato da 72 a 90 euro e il rating da hold a buy. Diasorin tratta a sconto, a 9x l’ev/ebitda 2028 contro la propria media storica di 11x.

Attesa una trimestrale solida

Nel secondo trimestre di quest’anno la società guidata da Carlo Rosa ha riportato un fatturato di 315 milioni di euro, +2,9% anno su anno (+3,9% organico, -1% l’effetto cambi). Nel terzo trimestre Equita lo vede a 308 milioni, in aumento del 10,2% rispetto allo stesso periodo del 2025 (+7,6% organico, +2,6% l’effetto cambi).

«Nel primo semestre la crescita organica è stata solo dello +0,5% e stimiamo che nel secondo Diasorin riporterà una significativa accelerazione a +10%, con un fatturato nell’intero esercizio a 1,250 miliardi, +4,6% (+5% organico, -0,4% l’effetto cambi)», prevede la sim.

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Crescita due cifre per le divisioni Molecular diagnostics e Licensed technologies

A livello di singole divisioni Equita si aspetta una crescita a due cifre del fatturato sia per Molecular diagnostics, a 49 milioni +14,1%(+11% organico), sia per Licensed technologies a 42 milioni +13,1% (+10% organico). Per il 2026 per queste due visioni ha previsto ricavi, rispettivamente, a 213 milioni (+8,9% e +7,5% organico), più prudenziale rispetto alla guidance della società che punta a una crescita organica a doppia cifra bassa, e a 172 milioni (+4,5% e +7% organico), in linea con la guidance che punta a una crescita organica mid to high single digit.

Mentre per la divisione Immunodiagnostics Equita si attende nel terzo trimestre un fatturato di 218 milioni (+9,9% e +7,5% organico) e nell’intero esercizio di 863 milioni (+5,1% e +5% organico), in linea con la guidance che punta a una crescita organica mid single digit.

Per quanto riguarda poi la redditività l’ebitda adjusted è previsto a 99 milioni, +12,5%, con un margine del 32,1% (+67 punti base anno su anno). Nel 2026 dovrebbe attestarsi a 407 milioni, +3,2%, con un margine del 32,5% (-44 punti base) in linea con la guidance di Diasorin (32/33%). (riproduzione riservata)