Firmati i term sheet con le banche, è quasi terminata la procedura per far partire la mega linea di credito senior da 11 miliardi di euro che il consorzio composto da Unicredit, Bnp Paribas e Credit Agricole erogherà a Leonardo Maria Del Vecchio, quartogenito del fondatore di Luxottica.
 

A inizio giugno dieci miliardi andranno ai due fratelli Paola e Luca per rilevare i rispettivi 12,5% di Delfin, la holding a capo dell’impero degli occhiali presieduta da Francesco Milleri, mentre un miliardo servirà per rinegoziare le due attuali linee di credito concesse a Leonardo Maria. La prima da 350 milioni di fine 2025 con la francese Indosuez (wealth management di Crédit Agricole) passata per il suo family office Lmdv Capital e l’altra da 650 milioni, personale, con la banca di Piazza Gae Aulenti.

I dettagli del finanziamento e il ruolo delle banche

La sigla finale con gli istituti di credito doveva arrivare entro 60 giorni dal term sheet e secondo quanto risulta a MF-Milano Finanza, questa settimana le singole tranche da 3,7 miliardi garantite da ognuna delle tre banche potrebbero andare alle firme dei rispettivi comitati crediti.

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Non è escluso che, chiuso l’underwriting, una piccola parte venga sindacata con altri termini anche con altre banche contattate, fra cui Citi, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Société Générale e Banco Bpm. Tra le varie condizioni che gli istituti hanno chiesto al giovane imprenditore c’è il passaggio proprietario del veicolo LmdvFin dal family office di Del Vecchio jr guidato da Marco Talarico direttamente al rampollo.

La riorganizzazione della cassaforte LmdvFin

LmdvFin è la newco che diventerà la cassaforte della quota di maggioranza relativa di Delfin con il 25% acquistato da Luca e Paola, il proprio 12,5% e la nuda proprietà del 12,5% della madre Nicoletta Zampillo per cui il giovane imprenditore sta trattando. Il 24 aprile attraverso una scrittura privata il family office ha ceduto a Del Vecchio jr (che possiede tutta Lmdv Capital) per una cifra simbolica di 100 mila euro il pacchetto di controllo di LmdvFin.
 

Il motivo? Si tratta di una semplificazione per eliminare l’intermediazione fra il veicolo proprietario delle quote di Delifn che riceverà il denaro e chi ha effettivamente richiesto il prestito. In caso di rivalsa così gli istituti non dovrebbero prima passare dal family office. Ottenuti i soldi, sempre entro i 60 giorni dal term sheet, Del Vecchio jr dovrà versare i soldi ai fratelli. (riproduzione riservata)